הבורסה בוחנת רפורמה במתודולוגיית מדדי המניות על מנת לשפר את חוסנם סגל הבורסה מקיים סדרת פגישות עם פעילים בשוק לבחינת הנושא

​ביולי 2010 הושקה מתודולוגיית מדדי מניות חדשה שהעמידה את מתודולוגיית מדדי הבורסה בשורה אחת עם מתודולוגיות המדדים המובילים בעולם ואשר האיצה את צמיחת שוק מכשירי המדדים.

במהלך השנה האחרונה, לאור הניסיון שנצבר והשינויים שחלו בשוק ההון, בוחנת הבורסה את המתודולוגיה הקיימת במטרה לשפר את חוסן המדדים למען המשקיעים והחברות בינוניות-קטנות המבקשות לגייס הון בבורסה ובכך לתרום לצמיחת המשק.

הרפורמה המתוכננת מיועדת  לשפר את יציבות המדדים ולהקטין באופן משמעותי את הסיכון של המשקיעים ועוקבי המדדים שמנהלים באופן ישיר היקף נכסים של כ-37.5 מיליארד ₪ על מדדי המניות של הבורסה.

דיונים בנושא התקיימו בדירקטוריון הבורסה ובמהלך התקופה הקרובה יקיים סגל הבורסה דיאלוג עם פעילים בשוק על מנת לגבש את ההצעה הסופית. המעבר למתודולוגיה החדשה, לכשיאושר, יתבצע ב-12 פעימות, מדי חודש,  על פני שנה למניעת זעזועים בשוק.

​יישום קריטריון הפיזור 5/10/40 של 1UCITS של האיחוד האירופאי:

הקריטריון קובע כי:

• המשקל המירבי למניה לא יעלה על 10%
• לכל היותר 40% מהמדד יושקעו במניות שמשקלן גבוה מ- 5%.

במטרה להפחית את הסיכון למשקיעים במשפחת המדדים הוותיקים, תורחב אוכלוסיית המניות במדדים ותיקבע תקרת משקל נמוכה.

באוכלוסיית מדדי הדגל שהושקו בשנות ה-90, יחולו השינויים שלהלן (מצ"ב רשימת השינויים בכל המדדים בטבלה המצ"ב בסוף ההודעה):

התוצאה הצפויה - הפחתה במשקל עשר המניות הגדולות במדדים:

החמרה בתנאי הסף של מדדי הדגל והקלה במדדי הצמיחה

 כ-95% מהכספים המושקעים במדדי המניות של הבורסה מושקעים ב"מדדי הדגל" שלה (ת"א-25, ת"א-75, ת"א-100 ות"א-בנקים.) תנאי הסף לכניסת מניות למדדים אלה, יוחמרו. לצד זה  מעוניין סגל הבורסה ליזום הקלות במדדי צמיחה, כמקובל בעולם, תוך הקפדה על איכותם ופיזור נאות בכל המדדים.

• מינימום אחוז החזקות ציבור – 35% (לוותיקות – 30%).
• מינימום שווי ציבור – 100 מיליון ₪ (וותיקות – 50 מיליון ₪).
• מינימום שווי ציבור בת"א-35 – מיליארד וחצי ₪ (וותיקות - מיליארד ₪).

מתן מענה למגוון אירועי תאגיד בהתאם לסטנדרטים בינלאומיים

כללי עדכון המדדים יתנו מענה שקוף ואיכותי למגוון רחב של אירועי חברה תוך פישוט הכללים לעדכון המדדים והפיכתם לידידותיים יותר למשקיע, כלהלן:

• עדכון חודשי יחליף את העדכונים השבועיים, הרבעונים וחלק מהעדכונים המיוחדים.
• פישוט כללי עדכון הפרמטרים לחישוב משקל מניה במדד.
• פרסום לוח מועדי עדכון באתר הבורסה.

אטרקטיביות לחברות להירשם בבורסה:

• מסלול מהיר בתנאים מקלים למניות חדשות במהלך כל השנה (כיום רק 8 חודשים בשנה)
• מסלול מהיר למניות וותיקות  במהלך כל  השנה - חדש

• מניות של חברות שהתאגדו בישראל
• במדד יכללו רק מניות מענפי העל הבורסאיים "ריאלי" ו"הייטק"
• במדד לא יכללו מניות מענף "השקעות ואחזקה"
• לכל היותר 2 מניות מכל תת ענף בורסאי