מכירות מניות ע"י בעלי עניין בשנת 2013 קובי אברמוב, מנהל יחידת המחקר, ינואר 2014

מכירות מניות ע"י בעלי עניין בשנת 2013 הגדילו את שווי החזקות הציבור בכ-6 מיליארד שקל
בשנת 2013 מכרו בעלי-עניין בחברות הבורסאיות בת"א מניות בשווי של כששה מיליארד שקל, פי 10 ממכירות בעלי עניין בשנת 2012, והסכום הגבוה ביותר בשנים האחרונות.
מכירות אלה של מניות, המבוצעות בדרך כלל למשקיעים מוסדיים, מגדילות את החזקות הציבור ("הכמות הצפה"), גורמות במקרים רבים לגידול חד במחזורי המסחר ובמספר מקרים אף לשדרוג מקומה של המניה במדדי הבורסה העיקריים.
עדות לחשיבות מכירות בעלי העניין השנה היא העובדה שהן היו שוות בגודלן לסך גיוסי ההון השנה בשוק המניות בת"א ע"י החברות הבורסאיות.
חשוב להדגיש שמכירות כאמור יחד עם ההנפקות המשניות של חברות בורסאיות, הן הגורמים העיקריים לעליית שיעור החזקות הציבור הממוצע במניות בת"א מכ-53% בשנים 2008-2004          לכ-57% בחמש השנים האחרונות.
המוכרים הגדולים ביותר בשנת 2013 היו:
-        שלמה אליהו מכר את רוב מניותיו ב"בנק לאומי" בשווי של 1,077 מיליון שקל, לאחר שנאלץ לעשות זאת בעקבות רכישת השליטה בחברת הביטוח "מגדל".
-        צדיק בינו מכר מניות "פז נפט" בשווי 683 מיליון שקל, וכן מכר, באמצעות "פיבי" שבשליטתו, מניות של "הבנק הבינלאומי" בשווי 269 מיליון שקל.
-        קבוצת אי.די.בי. , במטרה להגדיל את נזילות הקבוצה שנקלעה למשבר, מכרה מניות במספר חברות בשווי כולל של כ-750 מיליון שקל, בראשן מניות "כור" בשווי כ-450 מיליון שקל ומניות "כלל תעשיות" בשווי 220 מיליון שקל.
-        בנק לאומי מכר מניות "מגדל" בשווי כ- 576 מיליון שקל, מניות "ביטוח ישיר" בשווי 45 מיליון שקל ומניות "טאואר" בשווי 16 מיליון שקל.
-        קבוצת ברונפמן/שראן מכרה מניות "בנק דיסקונט" בשווי 493 מיליון שקל -שלב ראשון לקראת מימוש כוונתה למכור את כל החזקתה בבנק (שיישאר ללא גרעין שליטה).
-        קבוצת דלק מכרה מניות בשלוש חברות בשווי כולל של כ- 400 מיליון שקל: מניות "דלק רכב" בשווי 263 מיליון שקל, מניות "הפניקס" בשווי 90 מיליון שקל, ומניות "דלק אנרגיה" בשווי 43 מיליון שקל.
מכירות בעלי עניין שהגדילו את שיעור החזקות הציבור, הביאו לכניסת מספר מניות למדדי הבורסה העיקריים: מניות "מגדל" ו"הבנק הבינלאומי" נכנסו ביוני 2013 למדד ת"א-25 לאחר ששיעור החזקות הציבור בהן חצה את הרף הנדרש של 25%. מניית "כור" נכנסה בדצמבר 2013 למדד ת"א-100, ומניית "אחים נאווי" נכנסה למדד יתר-50  ביוני 2013 בעקבות הפצת מניות למשקיעים מוסדיים.
מעניין לציין שבשנת 2013 כמעט ולא היו רכישות גדולות של מניות ע"י בעלי-עניין, שבוצעו כאיסוף מניות מהציבור (ולא ברכישה מבעלי עניין אחרים). הרכישה הבולטת הייתה של שתי קרנות השקעה בינלאומיות שרכשו במהלך השנה מניות  "רמי לוי"  ששווין בסוף השנה היה כ-410 מיליון שקל, כאשר את פחות ממחציתן הם רכשו מבעל השליטה רמי לוי והשאר נרכשו במהלך המסחר בבורסה. 
בשנת 2012 הסתכמו, כאמור, מכירות של מניות ע"י בעלי עניין לציבור ולמשקיעים מוסדיים בכ-600 מיליון שקל בלבד, כאשר בלטו מכירת מניות "בנק לאומי" ע"י שלמה אליהו בשווי של 200 מיליון שקל, ומכירת מניות "פוקס" ע"י בנק לאומי בשווי של כ-63 מיליון שקל. 
יש לציין שסקירה זו כוללת רק מכירות מניות ע"י בעלי-עניין למשקיעים מוסדיים ולציבור, ואיננה כוללת מכירות של מניות בין בעלי-עניין שונים באותה חברה (כגון מכירת מניות "אסם" בשווי של כ-500 מיליון שקל  מדן פרופר לקונצרן נסטלה) , שלא גרמו להגדלת כמות המניות שבידי הציבור.
מכירות  גדולות  של  מניות  ע"י  בעלי-עניין  בשנת  2013
החברה
המוכר
סכום 
(במיליוני ₪)
לאומי
שלמה אליהו
            1,077
פז נפט
צדיק בינו
               683
מגדל
בנק לאומי
               576
בנק דיסקונט
ברונפמן/שראן
               493
כור
אי.די.בי פיתוח
               388
הבינלאומי
פיבי
               269
דלק רכב
דלק
               263
פועלים
אריסון
               250
כלל תעשיות
אי.די.בי. פיתוח
               223
מזרחי טפחות
אייל עופר
               196
גזית גלוב
נורסטאר
               188
פרטנר
סקיילקס
               154
פז נפט
ליברמן
               147
מבטח שמיר
עופר גלזר
               122
מיטב ד"ש
ביטוח ישיר
               100
סקופ
פימי
                 93
הפניקס
דלק
                 90
אורמת
נורסטאר
                 84
אלקטרה
אלקו החזקות 
                 72
כור
דיסקונט השקעות
                 65
אחים נאוי
דוד ושאול נאוי
                 51
רבוע כחול נדל"ן
אלון רבוע כחול
                 50
אלקטרה צריכה
אלקו החזקות 
                 47
סלקום
דיסקונט השקעות
                 46
ביטוח ישיר
לאומי
                 45
דלק אנרגיה
דלק
                 43
אורמת
ברוניצקי
                 43
נכסים ובנין
דיסקונט השקעות
                 32
 
סך הכל
5,890
 
 
למאמר כקובץ PDF